Mini-Optionen: Ein nützliches Tool für den Handel High-Priced Securities Mini-Optionen sind Optionskontrakte, bei denen das zugrunde liegende Wert 10 Aktien eines Aktien - oder Exchange Traded Fund (ETF) ist. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Mini-Optionen und Standardoptionen. Die 100 Aktien als zugrunde liegende Sicherheit haben. (Siehe auch Minis bieten Low-Cost-Eintrag zum Futures-Markt.) Mini-Optionen mit physischen Abwicklung begann den Handel auf der Chicago Board Options Exchange (CBOE) am 18. März 2013, als Mini-Optionen auf die folgenden fünf Aktien und ETFs eingeführt wurden: Die Optionen-Symbol für diese Mini-Optionen ist leicht identifizierbar - die Nummer sieben ist einfach an das Sicherheitssymbol angehängt. So würde die Mini-Option Serie für Amazon mit dem Identifier AMZN7 beginnen, während das für Apple mit AAPL7 starten würde. Diese Mini-Optionen haben eine physische Abwicklung, was bedeutet, dass die tatsächlichen Aktien möglicherweise ausgeliefert werden, wenn die Position vor Ablauf nicht abgeschlossen ist. Übung ist im amerikanischen Stil, was bedeutet, dass sie an jedem Werktag vor Ablauf ausgeübt werden können. (Siehe American Vs. European Options.) Ablauf für die Mini-Optionen ist der Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Verfallmonats, bis zum 15. Februar 2015. Am und nach diesem Datum ist der Ablauf am dritten Freitag des Verfallmonats. Strike-Preise und Streik-Preis-Intervalle für Mini-Optionen sind die gleichen wie für Standard-Optionen auf die zugrunde liegende Sicherheit. Es gibt eine sechste Mini-Option, die 2006 mit dem Tickersymbol XSP gestartet wurde, hat es den Mini-SPX-Index, der ein Zehntel der Wert der SampP 500 (SPX) Indexoptionen als Basiswert ist. Die XSP unterscheidet sich von den fünf Mini-Optionen, die im März 2013 eingeführt wurden, dass wie viele andere Index-Optionen, kann es nur bar ausgeglichen werden und Übung ist im europäischen Stil, was bedeutet nur am Verfall. Die Hauptgründe für die CBOEs Einführung von Mini-Optionen ist, dass sie es ermöglichen, zu spekulieren oder hedge weniger Aktien der zugrunde liegenden Aktien oder ETF. Zum Beispiel kann eine Standardoption auf einem Aktienkurs von 100 bei 5 Preisen festgesetzt werden. Da ein Standard-Optionsvertrag 100 Aktien repräsentiert, muss der Optionspreis mit der Anzahl der Aktien multipliziert werden, die durch einen Vertrag repräsentiert werden, der als Option bekannt ist Multiplikator. In diesem Fall würde ein Vertrag den Investor 500 kosten. Aber was ist, wenn ein Anleger nur 50 Aktien hat und wünscht, diese lange Option zu sichern. Der Erwerb eines Standardvertrages bedeutet, dass der Investor eine kräftige Prämie für zusätzlichen Schutz bezahlen würde, die er nicht braucht . Die Mini-Option eignet sich in diesem Fall, da der Investor fünf Mini-Optionsverträge kaufen kann. Da jede Mini-Option 10 Aktien repräsentiert, ist die Option Multiplikator hier 10. Betrachten Sie die 530 April 2014 Mini-Option Aufruf auf Apple am 6. März 2014, als die Aktie lag bei 530,75. Die Mini-Option wurde bei 14.85 angeboten, was bedeutet, dass es 148,50 für einen Vertrag von 10 Apple-Aktien kosten würde. Der Standardvertrag zum gleichen Ausübungspreis und Fälligkeit wurde mit 14,70 gehandelt, was bedeutet, dass es 1,470 oder fast 10 mal so viel kosten würde wie die entsprechende Mini-Option. Beachten Sie, dass der Multiplikator für die XSP-Mini-Optionen 100 ist. Da diese Option einen Zehntel des Wertes des SampP 500 hat, repräsentiert jeder Mini-Optionsvertrag 10 Einheiten des SampP 500. Mini-Optionen haben folgende Vorteile: Geringerer Aufwand. Der größte Vorteil von Mini-Optionen ist, dass sie einen viel niedrigeren Cash-Aufwand benötigen, etwa ein Zehntel der Betrag für eine Standard-Option erforderlich. Besonders geeignet zur Absicherung von ungeraden Losen. Viele Investoren haben seltsame Lose - d. H. Weniger als die Standard-Los von 100 Aktien - von Aktien, die in den dreifachen Ziffern handeln. Mini-Optionen eignen sich besonders für die Absicherung dieser Expositionen am effektivsten, vor allem für Strategien wie Kauf von Schutz-Puts oder schriftlich Anrufe, wo es notwendig ist, um die genaue Anzahl der Aktien gehalten werden. Gutes Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital. Mini-Optionen sind ein gutes Investitions-Tool für diejenigen mit begrenztem Kapital, wie Studenten und kleine Investoren, um sehr hochpreisige Wertpapiere zu handeln. Auf der anderen Seite haben Mini-Optionen die folgenden Nachteile: Provisionen sind prozentual höher. Provisionen können sich wirklich beim Tragen von Mini-Optionen hinzufügen. Zum Beispiel, wenn die Kommission, um eine Option Handel durch einen Online-Broker zu bezahlen ist eine Pauschalgebühr von 10, und ein Standard-Vertrag (von 100 Aktien) ist der Handel mit 10, die Kommission arbeitet auf 1, aber wenn 10 Mini-Option Verträge werden stattdessen verwendet, die Provision wäre 100 oder 10 des gehandelten Wertes. Auch wenn nur fünf Mini-Options-Verträge verwendet werden, arbeitet die Provision noch bis zu 50 oder 5. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Mini-Optionen scheinen viel breitere Bid-Ask-Spreads und deutlich kleinere offene Zinsen als ihre Standard-Option Pendants, die in niedrigere Liquidität übersetzt haben. Nur für sehr begrenzte Wertpapiere verfügbar. Ab März 2014 waren Mini-Optionen nur für sechs Wertpapiere (AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP) verfügbar. Mini-Optionen sind ein geeignetes Werkzeug für den Handel und Absicherung sehr hochpreisiger Wertpapiere. Da sie jedoch nur auf einer Handvoll Wertpapiere zur Verfügung stehen, können sie eine begrenzte Anzahl haben, bis sie auf einer breiteren Palette von Aktien und ETFs angeboten werden. Eine bessere Option für die Investition in Apple 19. März 2013 um 16:30 Uhr In letzter Zeit, Investoren In Apple (NASDAQ: AAPL) haben ein Dilemma konfrontiert. Mit der Lagerung so viel wie 30 von seinen Höhen im vergangenen Jahr, Wert Investoren Blick auf sehr attraktive Multiples auf Apple als Grund zu kaufen. Doch wie viele Impulsinvestoren die Aktie auf dem Weg nach oben angezogen hat, ist es vernünftig, die Auswirkungen zu befürchten, die sie auf dem Weg nach unten hatten. Wenn Sie nach einem Weg gesucht haben, um Ihr Risiko mit Apple zu verwalten. Sie haben eine große Herausforderung gestellt. Aber jetzt kann eine neue Innovation aus dem Optionsmarkt Ihnen die Antwort auf diese Herausforderung geben. Lasst uns genauer hinschauen. Ankündigung neuer Mini-Optionen Viele Investoren sehen Optionen als riskant unter allen Umständen. Verwendet richtig, aber Optionen können tatsächlich reduzieren Risiko, indem Sie genau definieren, wie viel Exposition Sie wollen, um eine Aktie Preisbewegungen. Aber mit Apple und einer Vielzahl von anderen Unternehmen ist die Struktur der traditionellen Optionskontrakte ein Hindernis für die Nutzung von Optionen für das Risikomanagement. Historisch gesehen deckten Optionskontrakte 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie ab. Für viele Aktien, diese Anzahl von Aktien entspricht Lager mit einem Wert in den Hunderten oder Tausende von Dollar gemessen. Doch mit Apple, 100 Aktien der Aktien ist derzeit im Wert von 45.000 - eine viel größere Position als die meisten Investoren wollen. Als Reaktion auf die Nachfrage nach Optionen auf Unternehmen mit hohen Aktienkursen haben Optionsbörsen so genannte Mini-Optionen auf fünf verschiedenen Wertpapieren freigegeben. Zusammen mit Apple, Mit-Tech-Aktien Amazon (NASDAQ: AMZN) und Google (NASDAQ: GOOGL) haben Optionen Verträge zur Verfügung, die nur 10 Aktien der Aktien statt der üblichen 100. Zusätzlich zu diesen einzelnen Aktien, zwei ETFs haben auch haben Mini-Optionen erhältlich: SPDR Gold Trust (NYSEMKT: GLD) und SPDR SampP 500 (NYSEMKT: SPY). Wie können Mini-Optionen Ihnen helfen Die Lösung, die Mini-Optionen bieten ist, dass sie Ihnen erlauben, Ihre Lager-Exposition bei der Ausführung beliebter Optionen Strategien entsprechen. Zum Beispiel, weder Google noch Amazon zahlen eine Dividende, so dass die Aktien weniger attraktiv für Einkommen Investoren. Aber mit dem, was als abgedeckte Strategie bekannt ist. Sie können eine Call-Option schreiben, die Sie verpflichtet, Ihre Aktien an den Optionskäufer zu einem bestimmten Preis für eine bestimmte Zeit in die Zukunft zu verkaufen. Im Gegenzug für diese Verpflichtung erhalten Sie eine Vorauszahlung, die als Optionsprämie bezeichnet wird. Bevor Mini-Optionen zur Verfügung standen, waren Investoren, die weniger als 100 Aktien Aktien besaßen, nicht in der Lage gewesen, eine perfekte Covered Call-Strategie durchzuführen. Wenn sie eine Einzelgesprächsoption geschrieben hätten, hätte sie mehr als ihr Eigentumsanteil an der Gesellschaft abgedeckt, so dass sie anfällig für die Erwerb weiterer Aktienanteile wäre, wenn der Optionskäufer die Call-Option ausgeübt hätte. Im Gegensatz dazu, mit Mini-Optionen in 10-Share-Schritten, ist es einfacher, Mini-Optionen zu schreiben, um Ihnen die richtige Höhe der Exposition für die Aktien, die Sie tatsächlich besitzen. Auf der anderen Seite können Anleger, die eine Bestandsaufnahme auflegen wollen, während sie das Abwärtsrisiko einschränken, Call-Optionen kaufen. Zum Beispiel würde eine Call-Option, um Apple-Lager für 450 zu jeder Zeit zwischen jetzt und Mitte April kaufen, kostet Sie 16,50 pro Aktie ab gestern in der Nähe. Wenn die Aktie auf 500 steigt, dann würde Ihre Option im Wert auf 50 pro Aktie steigen, so dass Sie Ihr Geld verdreifachen. Mittlerweile, wenn die Aktie auf 400 fällt, verlieren Sie jeden Penny des 16,50, den Sie für die Option bezahlt haben - aber das ist noch weit weniger als die 56 pro Aktie, die Sie verloren hätten, wenn Sie den Aktienbestand bei gesternem Schlusskurs von 456 gekauft hätten. Sollten Privatanleger kaufen Optionen Die meisten der schlechten Ruf, dass Optionen bekommen hat, mit der Tatsache, dass Sie sie als Möglichkeiten, um erheblich erhöhen die Menge an Hebel in Ihrem Portfolio verwenden können. Oft können Sie am Ende verlieren Ihre gesamte Investition, wenn Sie eine Option kaufen. Aber wenn man Strategien mit geringerem Risiko einsetzt. Dann könnten Mini-Optionen Ihnen helfen, Dinge zu tun, die Sie nicht ohne sie erreichen konnten. Dummkopf-Mitarbeiter Dan Caplinger besitzt Aktien von Apple. Du kannst ihm auf Twitter folgen DanCaplinger. Der Motley Fool empfiehlt Amazon, Apple und Google. Der Motley Fool besitzt Aktien von Amazon, Apple und Google. Probieren Sie jeden unserer täglichen Newsletter-Service für 30 Tage kostenlos aus. Wir Narren haben vielleicht nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass die Betrachtung einer vielfältigen Einblicke macht uns bessere Investoren. Der Motley-Dummkopf hat eine Offenlegungspolitik. Erneuerung mit mehrfachen Optionsstrategien Verbessern Sie Ihre Fähigkeit, auf veränderte Marktbedingungen mit einer Vielzahl von Optionsstrategien zu reagieren, die bei Scottrade verfügbar sind. Die folgenden Optionsstrategien stehen auf allen Scottrade-Handelsplattformen zur Verfügung: Einkommensstrategien: Bargeld gesicherte Puts und abgedeckte Anrufe verkaufen Wachstumsstrategien: Kauf von Puts und Anrufen Spekulative Strategien: Verkaufen Sie unbedeckte Pakete Mehrbeinstrategien: verfügbar bei ScottradePRO Option Trading Support Insight Wenn Sie Need It Zusätzlich zu der Unterstützung, die wir für alle Händler zur Verfügung stellen, bieten wir Ihnen spezifische optionbezogene Hilfe. Optionen können für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden. Schauen Sie sich einen umfassenden Überblick an. Scottrades Active Trader Group kann den aktiven Händlern eine Eins-zu-eins-Unterstützung bieten. Sprechen Sie mit Ihrem Investitionsberater für weitere Informationen. Sprechen Sie mit einem Investment Consultant Jetzt ist ein neuer Dialog geöffnet, der verwandte Inhalte enthält, gefolgt von einem engen Link. 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Multiple-Bein-Optionsstrategien können erhebliche Transaktionskosten mit sich bringen, darunter mehrere Provisionen, die sich auf eine mögliche Rendite auswirken können. Online-Brokerage Schnelllinks Online Trading Schnelllinks Investitionsprodukte Schnelle Links Kontakt Schnelle Links Schnelle Links RankingHighest in Investor Zufriedenheit mit Self-Directed Servicesquot von JD Power Scottrade erhielt die höchste numerische Punktzahl in der JD Power 2016 Self-Directed Investor Satisfaction Study, basiert Auf 4.224 Antworten, die 13 Firmen und die Erfahrungen und Wahrnehmungen von Investoren, die selbstgesteuerte Wertpapierfirmen verwenden, im Januar 2016 befragt werden. Ihre Erfahrungen können variieren. Besuchen Sie jdpower. Autorisierte Kontoanmeldung und Zugriff bedeutet, dass Kunden der Brokerage Account Vereinbarung zustimmen. Diese Zustimmung ist bei der Nutzung dieser Website jederzeit wirksam. Unbefugter Zugriff ist verboten. 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