Fdm Forex Händler Mitglied

Fcm und fdm. Was ist der Unterschied Lets klären paar Punkte. FDM steht für Forex Dealer Member FCM steht für Futures Commission Merchant Alle registrierten Futures und Forex Broker sind FCMs genannt, auch wenn sie nur Forex machen. Mgforex wurde vor kurzem von Rosenthal collins gekauft, also handeln sie unter ihrer Dachregistrierung als eine Art Division. FXDD bietet Fx Dienstleistungen einfach, weil in der US-Registrierung für Forex Broker ist immer noch nicht obligatorisch. In wenigen Worten, wenn Sie registriert haben, sollten Sie alle Mist Regeln behalten, wenn youre nicht Sie können so ziemlich wie Sie es vorziehen, während die Registrierung nicht obligatorisch ist. Ziemlich lustig tut es nicht Lets klären paar Punkte. FXDD bietet Fx Dienstleistungen einfach, weil in der US-Registrierung für Forex Broker ist immer noch nicht obligatorisch. In wenigen Worten, wenn Sie registriert haben, sollten Sie alle Mist Regeln behalten, wenn youre nicht Sie können so ziemlich wie Sie es vorziehen, während die Registrierung nicht obligatorisch ist. Ziemlich lustig tut es nicht das klingt nicht richtig zu mir. Ich dachte, dass jede US-Einheit, die FOREX bietet, bei CFTC und NFA registriert werden muss. Kann FXDD als eine ausländische Einheit (zum Beispiel: off shore) und sie haben nur ein Büro in den USA, aber sie ziehen nicht an US-Kunden. Wir bitten sie besser. Notices to Members 01. September 2015 Gültigkeitsdatum der neuen Forex Dealer Member Requirements Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat vor kurzem NFAs Änderungen an NFA Financial Requirements Abschnitt 11, NFA Financial Requirements Abschnitt 12 und NFA Compliance Rule 2 genehmigt -36 und eine entsprechende Interpretationserklärung mit dem Titel NFA Compliance Rule 2-36: Risikomanagement-Programm für Forex Dealer Mitglieder. Diese Änderungsanträge und die neue Auslegungserklärung, die nachfolgend beschrieben werden, gelten ab dem 4. Januar 2016. NFA-Finanzanforderungen Abschnitt 11 Jedes Devisenhändler-Mitglied (FDM) muss weiterhin mindestens 20 Millionen Kapital und zusätzliches Kapital in Höhe von 5 Prozent halten Aller Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (wie in NFA Compliance Rule 2-36 (o) definiert), die 10 Millionen übersteigen. Die Änderungen der Finanzanforderungen Abschnitt 11 wirken sich auf das zusätzliche Kapital aus, das ein FDM beibehalten muss. Zusätzlich zu dem Basisbetrag und 5 Prozent aller Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, die 10 Millionen übersteigen, verlangt die Änderung jetzt auch eine FDM, um zusätzliches Kapital für Transaktionen mit zugelassenen Vertragsteilnehmern (ECPs) zu halten, einschließlich höherer Beträge für diejenigen, die als fungieren Händlern wie folgt: 5 Prozent aller Verbindlichkeiten, die die FDM an ECPs schuldet, die kein Mitglied der FDM sind und nicht als Händler tätig sind (Diese Gebühr gilt nicht, bis die kombinierten Verbindlichkeiten die FDM den Kunden und diesen ECP-Kontrahenten verdanken Übersteigen 10 Millionen.) 10 Prozent aller Verbindlichkeiten Die FDM schuldet den ECP-Kontrahenten, die eine Tochtergesellschaft der FDM sind, die nicht als Händler tätig ist. 10 Prozent aller Verbindlichkeiten ECP-Kontrahenten, die eine Tochtergesellschaft der FDM sind und als Händler handeln Kunden (einschließlich ECPs) einschließlich der Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Einzelhandelsgütergeschäften und 10 Prozent aller Verbindlichkeiten, die die FDM den ECP-Kontrahenten, die als Händler, die keine Tochtergesellschaft der FDM sind, einschließlich der Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Einzelhandelsgütergeschäften sind. Jede FDM, die auch als Futures-Provisionshändler (FCM) registriert ist, unterliegt weiterhin der FCM-Kapitalanforderung gemäß NFA Financial Requirements Section 1 und muss die höhere der beiden Beträge erfüllen. FDMs müssen in Übereinstimmung mit diesen neuen Kapitalanforderungen am 4. Januar 2016 sein. NFA Financial Requirements Abschnitt 12 Die Änderungen der Finanzanforderungen Abschnitt 12 verlangen von jedem FDM, eine Kaution für jede Forex-Transaktion mit einem ECP in der gleichen Menge zu sammeln, die die FDM ist Erforderlich, um für seine Forex-Transaktionen mit Kunden zu sammeln. Jedes FDM muss mit dem Sammeln und Aufrechterhalten dieser Beträge für Transaktionen beginnen, die am oder nach dem 4. Januar 2016 auftreten, einschließlich Rollovers von bestehenden Positionen. Die Änderungen in § 12 untersagen auch, dass eine FDM als Gegenpartei einer ECP als Händler fungiert, es sei denn, dass der ECP-Händler von seinen Kunden und ECP-Kontrahenten Kautionsbeträge für Devisentermingeschäfte sammelt und aufrechterhält, die mindestens dem erforderlichen Betrag entsprechen Nach § 12. Dieser Änderungsantrag gilt für Transaktionen, die am oder nach dem 4. Januar 2016 auftreten, einschließlich der Überlagerungen bestehender Positionen. Schließlich ist nach den Änderungsanträgen zu § 12 jede FDM verpflichtet, die NFAs Compliance-Abteilung unverzüglich über eine elektronische Einreichung zu benachrichtigen, wenn die FDM eine höhere Kaution verlangt als die von NFA verlangte Menge. NFA Compliance-Regel 2-36 und damit zusammenhängender Interpretationshinweis Die wichtigste Änderung der Compliance-Regel 2-36 erfordert, dass jedes FDM ein Risikomanagement-Programm anwendet, das zur Überwachung und Steuerung der mit seinen Forex-Aktivitäten verbundenen Risiken bestimmt ist. Die notwendigen Bestandteile des Programms sind in der neuen Auslegungserklärung mit dem Titel NFA Compliance Rule 2-36: Risikomanagement-Programm für Forex Dealer Mitglieder skizziert. Diese Anforderung gilt für alle FDMs, einschließlich FCMs, die sich mit Devisentermingeschäften beschäftigen. Jede FDM muss das Risikomanagement-Programm haben und sie mit dem NFA bis zum 4. Januar 2016 ablegen. Der erste Quartalsrisiko-Expositionsbericht wird für das am 31. März 2016 endende Quartal fällig sein. Ein FDM wird verpflichtet, einen Zwischenbericht vorzubereiten Zeit erkennt es eine wesentliche Änderung der Firmenrisiko-Exposition am oder nach dem 4. Januar 2016. Die erste Überprüfung und Prüfung des Programms muss bis zum 4. Januar 2017 abgeschlossen sein, es sei denn, das Unternehmen ist verpflichtet, eine frühere Überprüfung aufgrund eines Materials abzuschließen Veränderung im FDM-Geschäft, das das FDM-Risikoprofil vernünftigerweise verändern kann. Die Änderungen der Compliance-Regel 2-36 verlangen auch, dass jede FDM einen einzelnen Auftraggeber benennt, um als Unternehmen CCO zu dienen (im Gegensatz zu der aktuellen Anforderung, die mehrere CCOs erlaubt). Jede FDM muss diese CCO bis zum 4. Januar 2016 haben. Eine FDM wird nun auch verpflichtet, einen CCO-Jahresbericht vorzubereiten, der die Anforderungen der CFTC-Verordnung 3.3 erfüllt. Der erste Bericht wird für die FDMs erstes Geschäftsjahresende nach dem 4. Januar 2016 fällig sein. Schließlich verlangen die Änderungen der Compliance-Regel 2-36 jede FDM, um bestimmte Informationen auf ihrer Website leicht zugänglich zu machen und die Informationen nach Bedarf zu aktualisieren. Diese Informationen müssen auf jeder FDM-Website bis zum 4. Januar 2016 zur Verfügung stehen. Weitere Informationen zu diesen Anforderungen finden Sie im Einreichungsschreiben vom 28. Mai 2015 an die CFTC. Wenn Sie Fragen zu diesen Änderungen haben, wenden Sie sich bitte an Sarah A. Walsh, Associate Director, Compliance (312-781-1202 oder sawalshnfa. futures. org) oder Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 oder rsturgeonnfa. futures. org).Tag-Archive: FDM Viele Forex-Manager verwenden ein Produkt namens ein verwalteter Forex-Fonds, der dem Gegenwert eines Investmentfonds-Hedgefonds entspricht. In einem verwalteten Forex-Fonds wird der Manager die Vermögenswerte unter dem POA mit dem Devisenhändler-Mitglied in den verwalteten Fonds investieren. Der Händler oder Händler für das Devisenhändler-Mitglied wird dann den Pool von Vermögenswerten verwalten. In der Regel erhält das Forex-Händler-Mitglied sowohl eine Forex-Management-Gebühr als auch eine Leistungsverrechnung. Viele Manager werden dann eine Verwaltungsgebühr und eine Leistungsverrechnung (oder nur eine oder andere) an die zugrunde liegenden Kunden erheben. Weiterlesen rarr Artikel von Bart Mallon (forexregistration) Dies ist Teil einer von zwei Teil Diskussion. Dieser Artikel gibt einen Überblick über die wahrscheinlichen Anforderungen für Forex Disclosure Documents. Die Positionen in diesem Forex Disclosure Document Overview basieren auf den in Disclosure Documents diskutierten Artikeln Ein Leitfaden für CPOs und CPAs, die von der NFA bereitgestellt werden und auf der Grundlage von CFTC Regeln und Vorschriften basieren. Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nur um zulässige Anforderungen handelt und die endgültigen Regeln noch nicht veröffentlicht wurden. Für jene Führungskräfte, die Forex-Hedgefonds verwalten, sind die Anforderungen an die Offenlegungspapiere zusätzlich zu den Anforderungen anderer Wertpapiergesetze (siehe Hedgefonds-Angebotsdokumente oder eine detailliertere Erläuterung des Forex-Hedge-Fonds mit Dokumentanforderungen). Darüber hinaus, wenn die Forex CPO oder CTA auch Handel andere Instrumente neben Spot Forex dann das Dokument müssen diese Elemente Adresse auch Ihre Hedge-Fonds Forex-Anwalt wird in der Lage sein, Ihnen zu helfen, diese Elemente zu entwerfen. Wer ein Forex Disclosure Document vorbereiten muss Die NFA hat eine neue Kategorie von CPO und CTA diskutiert, deren Geschäft mit Retail-Off-Exchange Devisen (Forex) Verträge verbunden ist. Diese neuen Kategorien von registrierten Personen, wie von der NFA zur Verfügung gestellt, werden Forex CPOs und Forex CTAs genannt. Wie die CPO und CTA Offenlegung Dokumente, ist es wahrscheinlich, dass sowohl Forex CPOs und Forex CTAs müssen ein Offenlegungsdokument an potenzielle Investoren zu liefern. Die Forex CPO oder Forex CTA müssen die Lieferung zur gleichen Zeit oder vor der Lieferung der Forex Pools bietet Dokumente oder die Forex-Programme Beratungsabkommen zu machen. Der Forex CPO oder CTA muss eine signierte Bestätigung des Anlegers erhalten, dass sie das Offenlegungsdokument erhalten haben. Wir wissen noch nicht, ob es irgendwelche Ausnahmen von Forex Disclosure Document Lieferung Anforderungen gibt. Eine Frage, die die CFTC beantworten muss, ist, ob Forex-CPOs und CTAs in der Lage sein werden, innerhalb der 4.7 Befreiung wie traditionelle CPOs und CTAs zu fallen. Die Grundlagen der Forex Disclosure Document Cover Seite. Die Forex Disclosure Document wird wahrscheinlich einen CFTC Mandat Haftungsausschluss haben, die im Grunde erklärt, dass die CFTC hat nicht die Offenlegung Dokument für die Vorzüge des Handelsprogramms überprüft. Front Cover Haftungsausschluss. Innerhalb der vorderen Abdeckung der Forex-Offenlegung Dokument gibt es einige Absätze, die als ein allgemeiner Haftungsausschluss der Risiko Offenlegung Erklärung dienen müssen. Dieser Haftungsausschluss basiert auf einer einheitlichen Vorlage für alle Offenlegungsdokumente. Inhaltsverzeichnis. Ein grundlegendes Inhaltsverzeichnis ist erforderlich. Grundlegende Hintergrundinformationen. Der Anfangsteil des Dokuments muss diese grundlegenden Informationen wie den Namen des Forex CPO oder CTA, Adressen, Telefonnummern usw. enthalten. Der betriebswirtschaftliche Hintergrund jedes Principals (jeweils ein Forex Associated Person oder Forex AP) sowie die Offiziere Und die Direktoren der Firma müssen zur Verfügung gestellt werden. Die Informationen, die jeder der Personen zur Verfügung stellen muss, beinhalten: Datum der NFA-Mitgliedschaft, Datum der CFTC-Registrierung und Datum der Beschäftigung für die letzten fünf Jahre. Forex Dealer Mitglied. Für Forex CTAs, wenn das Programm erfordert einen Investor, um ein Konto mit einem Forex Dealer Member (FDM) dann den Namen der FDM muss offen gelegt werden. Für Forex-CPOs, sollte das Dokument bekannt geben, wer die Fonds FDM sein wird. Forex Einführung Makler. Für Forex CTAs, wenn das Programm erfordert einen Investor, um ein Konto von einem Forex Einführung Broker (Forex IB) eingeführt haben, dann der Name der Forex IB muss offen gelegt werden. Principal Forex Risikofaktoren. Für beide Forex-CPOs und Forex-CTAs muss das Dokument eine Diskussion über die Hauptrisiken des Forex-Programms enthalten. Zu diesen Risiken gehören: Länder - oder Staatsrisiko, Kreditrisiko, Wechselkursrisiken, Zinsrisiken, Liquiditätsrisiken, Marktrisiken, operationelles Risiko, Abwicklungsrisiko und Herstaat-Risiko. Darüber hinaus gibt es für Forex-CPOs weitere Risiken in der Struktur des Anlageinstruments, die offen gelegt werden müssen. Forex Trading Programm. Alle Aspekte des vorgeschlagenen Handelsprogramms müssen offen gelegt und diskutiert werden. Ein Forex Trading-Programm wird in der Regel Informationen über die Investitionsobjekt und die Anlagestrategien sowie eine Diskussion über die Risikomanagement-Verfahren der Forex-Manager nutzen wird. Dieser Bereich des Programms kann auch die Forex Manager Investitionsphilosophie diskutieren. Forex Gebühren. Alle Aspekte der Gebührenstruktur des Forex Hedgefonds oder Forex separat verwalteten Account müssen diskutiert werden. Dazu gehören sowohl die Verwaltungsgebühren als auch die Performancegebühren (falls zutreffend) sowie die Methoden zur Berechnung der Gebühren. Die Regeln verlangen hier Spezifität, so dass dies ein Bereich, wo genaue Informationen erforderlich ist. Interessenskonflikte. Dies wird eine sehr wichtige Information sein und der Forex Manager wird diesen Abschnitt gründlich mit seinem Anwalt oder Compliance Professional diskutieren wollen. Alle tatsächlichen oder potenziellen Interessenkonflikte müssen offen gelegt werden. Alle Gebühren und Geschäftsvereinbarungen müssen offen gelegt werden. Zum Beispiel, wenn der Forex-Manager irgendeine Art von Pip-Sharing-Vereinbarung mit dem Forex Dealer Member haben wird, muss dies offenbart werden. Rechtsstreitigkeiten Wenn irgendwelche der an dem Handelsprogramm beteiligten Personen oder Körperschaften in den letzten fünf Jahren materiellen Verwaltungs-, Zivil - oder Straftaten unterworfen sind, sind alle Informationen über die Klage anzugeben. Disclosure ist für die Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Mitglied oder FCM, und alle Grundsätze der Forex CPO oder CTA erforderlich. Oftmals muss das FCM (in Bezug auf CPO - und CTA-Offenlegungsdokumente) eine lange Liste von Aktionen offenlegen. Trading Forex für eigene Konto. Das Offenlegungsdokument muss darüber informieren, ob der Forex Manager und jeder Mitarbeiter für eigene Konten handeln wird. Wenn der Forex Manager und jeder Mitarbeiter für eigene Konten handeln wird, muss das Dokument darüber informieren, ob der Manager oder die Mitarbeiter es den Anlegern ermöglichen, die Handelsaufzeichnungen des Managers oder der Mitarbeiter zu überprüfen. Forex Disclosure Dokumente Übersicht Teil II wird morgen freigegeben und deckt die folgenden Posten ab: Performance Disclosures, Andere Allgemeine Artikel, Materialinformationen und ergänzende Informationen. Bitte beachten Sie weitere HFLB-Artikel: Hedge Fund Legal Services Cole-Frieman Mallon LLP bietet umfassende juristische Dienstleistungen für neue und bestehende Hedgefonds sowie für andere Investment-Management-Unternehmen. Wenn Sie an einen Hedgefonds oder einen Inkubatorfonds denken, rufen Sie bitte Bart Mallon von Cole-Frieman Mallon LLP heute unter 415-868-5345 an.